IC Markets regulering

Binnen het thema regulering zal ik de betrouwbaarheid van IC Markets beoordelen. Deze broker heeft de volgende regulering in plaats: CySEC, ASIC, FSA. Door de aansluiting bij genoemde regelgever CySEC moet IC Markets voldoen aan een strenge Europese regelgeving. Ik zal dit nader toelichten, en tevens een antwoord geven op de volgende vraagstukken:

• Wat betekend forex regulering, en waarom is dit zo belangrijk om tot een betrouwbare broker keuze te komen?
• Wat zijn de gevolgen van de geldende regulering voor IC Markets?
• Heeft het type broker (ECN) nog invloed op het veilig en betrouwbaar traden?
• Heb ik de kans op een negatief saldo bij IC Markets, of wordt dit vermeden middels een negative balance protection?
• Kan IC Markets mijn geld gebruiken voor eigen doeleinden?

Regulering

Wat wordt bedoeld met forex regulering?

Kortweg voorkomt forex regulering fraude, en creeërt het transparantie en bescherming voor klanten. Bij fraude kun je denken aan zaken als prijsmanipulatie. Dit kan voorkomen bij brokers die een eigen orderboek (dealing desk) handhaven, de zogenaamde b-book marketmakers. Om dit te voorkomen is het noodzaak dat er volledige transparantie is naar de regelgevende instanties. Door middel van audits en rapporten wordt hier op gecontroleerd. Regulators vragen daarnaast aan brokers om buffers aan te houden. Indien er een faillissement optreedt is zo een buffer bedoeld om onder andere cliënten terug te betalen.

Naast regulering zijn er algemene richtlijnen, veelal bedoeld voor verdere bescherming en transparantie naar de consument. Zowel financiële richtlijnen als regelgeving staan vastgelegd in het Europese MiFID en MiFID II. Regelgevende instanties, zoals CySEC (Cyprus) en FCA (UK) hebben de taak om per broker te bepalen of deze aan opgestelde regels voldoen, en te controleren of deze zich ook hieraan blijven houden.

IC Markets regulering

Rondom IC Markets regulering is er de afgelopen jaren het één en ander veranderd. De reden hiervoor is dat IC Markets van origine een Australische broker betreft, waarbij het wel klanten wereldwijd accounts laat openen, en daarbij uiteraard ook service verleent. In het verleden heeft de ASIC (financieel regelgevende instantie Australië) opgelegd aan IC Markets dat het bedrijf aangesloten moet zitten bij andere regelgevende instanties, wil het service kunnen blijven verlenen aan Europese klanten. Zodoende heeft het bedrijf sinds een paar jaar een kantoor in Cyprus, waarbij het ook een lidmaatschap onder CySEC heeft. Het moet hiermee automatisch voldoen aan Europees opgestelde regelgeving en richtlijnen.

 

Regulator	Land	Kenmerk
Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC)	CY	Opgestelde regels en naleving hiervan loopt via Europese regelgeving (MiFID)
Australian Securities and Investments Commission (ASIC)	AU	Legt de nadruk naast fraude en bescherming op een eerlijke en transparante markt voor de consument.
Seychelles Financial Services Authority (FSA)	SC	Toezichthoudende instantie van de Seychellen, verantwoordelijk voor de niet-bancaire financiële diensten op de Seychellen.

CySEC kan gezien worden als een schakel waarvan veel buitenlandse maatschappijen gebruik maken om zaken te doen binnen Europa. Wat binnen IC Markets regulering echter goed doet is dat de ASIC als toezichthouder een overkoepelend voordeel heeft. Hiermee wordt bedoeld dat richtlijnen (zoals transparantie voor de consument) ook door vloeien naar de Europese tak van IC Markets. CySEC zorgt er op zijn beurt voor dat IC Markets moet voldoen aan de strenge Europese regelgeving. Een voorbeeld dat voortkomt uit deze regulatie is het beheer van gescheiden klant kapitaal op AA kredietwaardige banken. Dit kapitaal mag niet voor operationele doeleinden gebruikt worden, bijvoorbeeld in het scenario waarin IC Markets insolvabel is met haar schulden.

Veilig traden bij het ECN type broker

Zoals je misschien al in de introductie hebt kunnen lezen is het belangrijk om te weten via wat voor type broker je gaat handelen. IC Markets is van het type ECN zonder dealing desk. Leuk en aardig, maar wat is een ECN, en wat voor invloed heeft dit op jouw veiligheid als trader?

Een ECN type broker kan gezien worden als een schakel die middels een elektronisch netwerk de beste quotes vanuit aaneengesloten partijen automatisch doorspeelt naar haar cliënten. Prijzen zijn transparant en komen niet tot stand in een eigen gemaakt orderboek. Het grote voordeel hiervan is dat het aspect van een belangenverstrengeling wordt weggenomen; partijen met een eigen orderboek kunnen immers profiteren van prijsmanipulatie. Lees hier meer over het verschil tussen een ECN type broker en marketmaker (MM).

Negative balance protection

Waar normaal verliezen op een openstaande positie worden gepakt door een stop-loss, of in een meer extreem geval een margin call, kan het in uitzonderlijke gevallen voorkomen dat een stop-loss wordt gepasseerd zonder het verlies daadwerkelijk te nemen. Dit kan voorkomen in zogenaamde black swan evenementen; zeer belangrijk onverwacht nieuws voor desbetreffende valuta. Het passeren van een stop-loss zonder het veries te pakken kan op een grote positie leiden tot een negatief saldo op je rekening.

Om de consument te beschermen heeft ESMA (Europese Autoriteit voor effecten en markten) een mechanisme in het leven geroepen dat een negatief saldo moet tegengaan, genaamd negative balance protection. IC Markets regulering geeft aan dat ook zij onderhevig zijn aan ESMA, waarbij het dus een negative balance protection in plaats heeft. Vermeldt moet worden dat dit enkel van toepassing is op Europese accounts. De Australische divisie heeft dit helaas nog niet.

Ondanks het feit dat negative balance protection aanwezig is dien je als trader bij IC Markets nog steeds verantwoord om te gaan met je account. IC Markets stuurt in volatiele tijden daarom altijd een mail naar haar cliënten waarin wordt benadrukt verantwoord met posities om te gaan. Het is echter niet zo dat onverantwoord handelen (ondanks waarschuwingen vanuit IC Markets) kan leiden tot geen of een niet volledige compensatie van het negatieve saldo. Ik heb deze vraag voorgelegd aan IC Markets, waarbij ik het antwoord kreeg dat in 100% van de gevallen een negatieve balans wordt rechtgetrokken. Dit wordt geforceerd vanuit EU regelgeving.